L'ASF inclut CITIC Securities et retire les règles du trading haute fréquence

L’Agence des services financiers (FSA) a modifié, par l’Avis de la FSA n° 77 en date du 26 octobre de la 8e année de Reiwa, l’Affaire relative à la désignation des opérateurs de produits financiers, etc., supervisés par le siège central (Avis de la FSA n° 90 de l’année 19 de Heisei). La liste des opérateurs de produits financiers, etc., a été modifiée en remplaçant CLSA Securities Ltd. par CITIC Securities Co., Ltd., et l’article 3, qui désignait Citadel Securities (Hong Kong) Limited comme acteur du trading à haute fréquence, a été supprimé. L’avis a été émis au nom du Commissaire de l’Agence des services financiers, Yutaka Ito, et a été publié dans la section des avis réglementaires du Journal officiel du même jour.

Le fondement de cette modification repose sur l’article 42, paragraphe 2, l’article 42-2, paragraphe 2 et l’article 43-2-3, paragraphe 2 du Décret d’application de la loi sur les instruments financiers et les changes (Décret n° 321 de l’année 40 de Showa). La désignation de la supervision par le siège central énumère les opérateurs de produits financiers, les opérateurs autorisés à négocier en bourse, les déclarants d’activités spéciales et les déclarants d’activités spéciales pour investisseurs étrangers supervisés directement par le siège central de la FSA, servant ainsi de base pour délimiter la division de supervision avec les opérateurs supervisés par les bureaux locaux des finances. Cette modification est présentée sous la forme d’un tableau déplaçant ou supprimant les dispositions concernées en faisant correspondre la colonne « avant modification » et la colonne « après modification ».

Désignation des sociétés de bourse : passage de CLSA à CITIC au point 7

Dans l’énumération des opérateurs de produits financiers, etc. de l’article 1, le point 7 a été modifié, passant de CLSA Securities Ltd. à CITIC Securities Co., Ltd. La position du point reste le numéro 7, et le nombre total d’entités énumérées reste inchangé à 116, tant avant qu’après la modification.

• Après modification : Point 7 CITIC Securities Co., Ltd.
• Avant modification : Point 7 CLSA Securities Ltd.
• Aucun changement pour les points 1 à 6, ainsi que pour les points 8 à 116.

Suppression de la disposition de désignation des acteurs du trading à haute fréquence et report des dispositions de compétence à l’article 3

L’article 3 est supprimé. La disposition supprimée stipulait que « l’acteur du trading à haute fréquence désigné par le Commissaire de la FSA conformément au paragraphe 2 de l’article 43-2-3 du Décret d’application de la loi sur les instruments financiers et les changes est Citadel Securities (Hong Kong) Limited » ; ainsi, la clause désignant ladite société comme acteur du trading à haute fréquence supervisé par le siège central disparaît.

• Suppression : Article 3 (Acteurs du trading à haute fréquence)
• Report : L’ancien article 4 (Compétences) devient l’article 3, sans modification du texte.
• Mention dans le tableau : La colonne « après modification » indique « Omis » et la colonne « avant modification » indique « Idem ».

L’avis ne contient aucune disposition complémentaire ni de date d’entrée en vigueur spécifique.

Les changements de désignation se poursuivent récemment dans la liste de supervision du siège central

Les désignations de supervision par le siège central ont fait l’objet de révisions successives lors d’avis récents.

• Avis n° 66 de l’Agence des services financiers (FSA) du 31 août de la 8e année de Reiwa : ajout de Jefferies Japan Ltd. au numéro 18 et de BBVA Securities Co., Ltd. au numéro 19, portant le nombre total d’entités de 115 à 116.
• Avis n° 76 de l’Agence des services financiers (FSA) du 16 octobre de la 8e année de Reiwa : modification du nom du numéro 88 de JAFCO Group Co., Ltd. en JAFCO Co., Ltd.

Il s’agit dans les deux cas de modifications concernant l’énumération des entreprises de services d’instruments financiers et autres mentionnées à l’article 1 ; parmi les avis récents, seul le présent cas affecte les dispositions relatives aux acteurs du trading à haute fréquence de l’article 3.

Signification pour les acteurs du marché

Le changement de catégorie de supervision des sociétés de bourse étrangères a un impact opérationnel pour les acteurs du marché effectuant des demandes d’autorisation de transaction boursière ou des notifications d’activités spéciales pour les investisseurs étrangers. CITIC Securities Co., Ltd. passe sous la supervision directe du siège de l’Agence des services financiers en tant qu’entreprise de services d’instruments financiers supervisée par le siège, tandis que CLSA Securities Co., Ltd. est retirée de la liste. En raison de la suppression des dispositions de désignation des acteurs du trading à haute fréquence, Citadel Securities (Hong Kong) Limited ne figure plus comme acteur du trading à haute fréquence supervisé par le siège ; les clients et contreparties s’appuyant sur le système de transaction et le positionnement réglementaire de ladite société doivent procéder à des vérifications.

Source : Journal officiel (26 octobre de la 8e année de Reiwa), Avis réglementaires, Avis n° 77 de l’Agence des services financiers « Modification partielle de la désignation des entreprises de services d’instruments financiers, etc., supervisées par le siège » / Avis n° 90 de l’Agence des services financiers de la 19e année de Heisei / Décret d’application de la loi sur les instruments financiers et les échanges (Décret n° 321 de la 40e année de Showa), Article 42 paragraphe 2, Article 42-2 paragraphe 2, Article 43-2-3 paragraphe 2 / Avis n° 66 de l’Agence des services financiers (31 août de la 8e année de Reiwa), Avis n° 76 de l’Agence des services financiers (16 octobre de la 8e année de Reiwa)