La FMA pourra à l'avenir contraindre les banques de pays tiers à opérer via une filiale autrichienne

L’Autorité de surveillance des marchés financiers (FMA) pourra désormais obliger les établissements de crédit étrangers opérant en Autriche via une succursale à fonder, à la place, une filiale ayant son siège en Autriche et à demander une licence à cet effet. La base juridique est la modification BGBl. I Nr. 93/2026, publiée le 29 octobre 2026 au Bulletin officiel fédéral (Bundesgesetzblatt), par laquelle la Loi sur les activités bancaires (BWG) est complétée par une nouvelle section IIIa concernant les succursales d’établissements de crédit étrangers. Les dispositions centrales des §§ 19a à 19e ainsi que du § 19g entreront en vigueur le 11 janvier 2027.

Un ensemble de huit lois

Le paquet législatif adopté par le Conseil national (Nationalrat) modifie huit domaines : la Loi sur les activités bancaires, la Loi sur l’autorité de surveillance des marchés financiers, la Loi sur les caisses d’épargne, la Loi sur les entreprises d’investissement (WPFG), la Loi sur les prestataires de services de crédit et les acheteurs de créances, la Loi sur les fonds d’investissement 2011, la Loi sur la surveillance des valeurs mobilières 2018 (WAG 2018) et la Loi sur la garantie des dépôts et l’indemnisation des investisseurs. Ce faisant, la Directive (UE) 2024/1619 et la Directive (UE) 2024/2994 sont transposées ; le document renvoie également aux numéros CELEX 32024L1619, 32024L2994 et 32026L0374. La plupart des autres dispositions entrent en vigueur dès le lendemain de la publication, soit le 30 octobre 2026. La loi est signée par le président fédéral Alexander Van der Bellen et le chancelier fédéral Christian Stocker.

Les seuils pour l’obligation de créer une filiale

Le § 19d BWG habilite la FMA à ordonner l’obligation de créer une filiale si au moins l’un des trois cas suivants se présente :

• La succursale exerce ou a exercé des activités conformément à l’art. 47, paragraphe 1, de la Directive 2013/36/UE avec des clients ou des contreparties dans d’autres États membres.
• La succursale remplit les indicateurs de pertinence systémique conformément à l’art. 131, paragraphe 3, de la directive ou est évaluée comme étant systémiquement pertinente conformément au § 19e et présente des risques significatifs pour la stabilité financière en Autriche ou dans l’Union.
• Le montant total des actifs de toutes les succursales d’un même groupe d’un pays tiers dans l’Union s’élève à au moins 40 milliards d’euros, ou la succursale autrichienne elle-même détient au moins 10 milliards d’euros.

L’autorité ne peut faire usage de ce pouvoir qu’après avoir appliqué des mesures plus légères, notamment conformément au § 19e ainsi qu’aux instruments de surveillance des §§ 70, 70b, 70c et 70d du BWG. Au préalable, l’Autorité bancaire européenne (ABE) et les autorités des États membres dans lesquels le groupe du pays tiers maintient d’autres succursales ou filiales doivent être consultées. L’évaluation de la pertinence systémique selon le § 19e s’applique lorsque les succursales d’un groupe du pays tiers dans l’Union détiennent, en moyenne sur les trois périodes de rapport précédentes ou dans au moins trois des cinq périodes de rapport, 40 milliards d’euros d’actifs ; les opérations de banque centrale avec le SEBC sont exclues de ce calcul.

Livres propres, déclarations propres

Le § 19c du BWG oblige les succursales nationales d’établissements de crédit étrangers à tenir un registre recensant tous les actifs et passifs comptabilisés ou initiés sur le territoire fédéral et permettant une gestion autonome. Les principes comptables doivent être documentés et approuvés par l’organe de direction de l’entreprise mère ; un avis indépendant et motivé par écrit sur la conformité doit être transmis régulièrement à la FMA. Conformément au § 19f du BWG, des obligations de déclaration étendues s’ajoutent, portant notamment sur les concentrations de risques, les transactions internes avec l’entreprise mère, les plans de redressement et la stratégie commerciale. Les succursales de classe 1 déclarent au moins deux fois par an, celles de classe 2 au moins une fois par an. Le classement selon le § 19a du BWG se base sur le seuil de 5 milliards d’euros d’actifs et de passifs comptabilisés ou initiés, ainsi que sur des dépôts de clients privés supérieurs à 50 millions d’euros ou représentant au moins 5 % du total des passifs.

Obligation d’autorisation pour les entreprises d’investissement

Pour les entreprises d’investissement et les prestataires de services d’investissement, le § 7a de la WAG 2018 instaure une nouvelle obligation d’autorisation auprès de la FMA. Elle s’applique, entre autres, à :

• toute fusion ou union d’entreprises d’investissement entre elles ou avec des prestataires de services d’investissement,
• toute modification de la forme juridique,
• l’établissement de succursales dans un pays tiers,
• la scission selon la SpaltG ou la GenSpaltG ainsi que les scissions transfrontalières,
• les fusions avec des entreprises qui ne sont pas des entreprises d’investissement, à moins qu’il ne s’agisse de filiales.

De telles autorisations ne peuvent être inscrites au registre du commerce que si les décisions définitives sont présentées en original ou en copie certifiée conforme ; le tribunal compétent doit également notifier les ordonnances et les décisions relatives à de telles inscriptions à la FMA. Parallèlement, la BWG est complétée par un second sous-chapitre relatif aux transactions pertinentes sur le plan prudentiel : les articles 20k à 20p régissent les fusions et scissions d’établissements de crédit et de sociétés holdings financières, y compris la notification, l’évaluation, les critères d’évaluation, la coopération entre les autorités et les mesures en cas d’exécution sans autorisation.

Ce que cela signifie pour l’emplacement

Pour les banques de pays tiers opérant en Autriche, la succursale passe ainsi d’un simple bureau extérieur à une entité dotée de sa propre comptabilité, de ses propres voies de reporting et d’une possibilité de transformation en filiale. Sont concernés les établissements dont les groupes atteignent, à l’échelle de l’Union, le seuil de 40 milliards d’euros ou dont la succursale viennoise atteint la barre des 10 milliards d’euros. La décision concernant l’obligation de créer une filiale incombe à la FMA, qui doit collaborer à cet effet avec l’EBA et les autorités des autres États membres ; la Banque nationale autrichienne est consultée sur les exigences techniques minimales des rapports. Pour les entreprises de services d’investissement, la nouvelle obligation d’autorisation signifie que les fusions et scissions seront désormais examinées par les autorités de surveillance avant leur réalisation.

Source : Bulletin officiel de la République d’Autriche, BGBl. I Nr. 93/2026 du 29 octobre 2026, Partie I, p. 1–48 (référence officielle : BGBl. I Nr. 93/2026).