La FMA podrá obligar a los bancos de terceros países a operar a través de una filial austriaca en el futuro

La Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero (FMA) podrá obligar en el futuro a las entidades de crédito extranjeras que operen en Austria a través de una sucursal a fundar, en su lugar, una filial con sede en Austria y a solicitar una licencia para ello. La base es la novela BGBl. I Nr. 93/2026, publicada el 29 de octubre de 2026 en el Boletín Oficial Federal (Bundesgesetzblatt), mediante la cual se complementa la Ley Bancaria (BWG) con una nueva sección IIIa para sucursales de entidades de crédito extranjeras. Las disposiciones centrales de los §§ 19a a 19e, así como el § 19g, entrarán en vigor el 11 de enero de 2027.

Un paquete de ocho leyes

El paquete legislativo aprobado por el Consejo Nacional (Nationalrat) modifica ocho materias: la Ley Bancaria, la Ley de la Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero, la Ley de Cajas de Ahorros, la Ley de Empresas de Valores (WPFG), la Ley de Prestadores de Servicios de Crédito y Compradores de Créditos, la Ley de Fondos de Inversión de 2011, la Ley de Supervisión de Valores de 2018 (WAG 2018) y la Ley de Garantía de Depósitos e Indemnización de Inversores. Con ello se transponen la Directiva (UE) 2024/1619 y la Directiva (UE) 2024/2994; asimismo, el documento hace referencia a los números CELEX 32024L1619, 32024L2994 y 32026L0374. La mayoría de las demás disposiciones entrarán en vigor el día siguiente a su publicación, es decir, el 30 de octubre de 2026. La ley está firmada por el Presidente Federal Alexander Van der Bellen y el Canciller Federal Christian Stocker.

Los umbrales para la obligatoriedad de filial

El § 19d de la BWG faculta a la FMA a ordenar la obligatoriedad de crear una filial si se presenta al menos uno de los siguientes tres casos:

• La sucursal lleva a cabo o ha llevado a cabo actividades según el art. 47 apdo. 1 de la Directiva 2013/36/UE con clientes o contrapartes en otros Estados miembros.
• La sucursal cumple los indicadores de relevancia sistémica según el art. 131 apdo. 3 de la Directiva o es evaluada como sistémicamente relevante conforme al § 19e y representa riesgos significativos para la estabilidad financiera en Austria o en la Unión.
• El importe total de los activos de todas las sucursales del mismo grupo de un tercer país en la Unión asciende al menos a 40.000 millones de euros, o la propia sucursal austriaca posee al menos 10.000 millones de euros.

La autoridad solo podrá hacer uso de esta facultad después de haber aplicado medidas más leves, en particular según el § 19e, así como los instrumentos de supervisión de los §§ 70, 70b, 70c y 70d de la BWG. Previamente, se deberá consultar a la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y a las autoridades de aquellos Estados miembros en los que el grupo de terceros países mantenga otras sucursales o filiales. La evaluación de la relevancia sistémica según el § 19e se aplica si las sucursales de un grupo de terceros países en la Unión mantienen activos por valor de 40.000 millones de euros en promedio durante los tres periodos informarivos anteriores o en al menos tres de cinco periodos informativos; las operaciones bancarias centrales con el SEBC quedan excluidas de este cálculo.

Libros propios, notificaciones propias

El § 19c de la BWG obliga a las sucursales nacionales de entidades de crédito extranjeras a llevar un registro que recoja todos los activos y pasivos contabilizados o iniciados en el territorio federal y que permita una gestión autónoma. Los principios de contabilización deben documentarse y ser aprobados por el órgano de dirección de la empresa matriz; se debe remitir periódicamente a la FMA un dictamen independiente y justificado por escrito sobre su cumplimiento. Según el § 19f de la BWG, se añaden amplias obligaciones de notificación, por ejemplo, sobre concentraciones de riesgo, transacciones internas con la empresa matriz, planes de saneamiento y estrategia comercial. Las sucursales de Clase 1 informan al menos dos veces al año, las de Clase 2 al menos una vez al año. La clasificación según el § 19a de la BWG se basa en el umbral de 5.000 millones de euros en activos y pasivos contabilizados o iniciados, así como en depósitos de clientes minoristas superiores a 50 millones de euros o al menos el 5 por ciento del total de los pasivos.

Obligación de autorización para empresas de servicios de inversión

Para las empresas de servicios de inversión y las empresas de prestación de servicios de valores, el § 7a de la WAG 2018 establece una nueva obligación de autorización por parte de la FMA. Esta se aplica, entre otros, a:

• cualquier fusión o unión de empresas de servicios de inversión entre sí o con empresas de prestación de servicios de valores,
• cualquier cambio de forma jurídica,
• la creación de sucursales en un tercer país,
• la escisión según la SpaltG o la GenSpaltG, así como las escisiones transfronterizas,
• fusiones con empresas que no sean empresas de servicios de inversión, siempre que no se trate de filiales.

Tales autorizaciones solo podrán inscribirse en el registro mercantil si se presentan las resoluciones firmes en original o copia certificada; el tribunal competente deberá notificar asimismo las disposiciones y resoluciones sobre tales inscripciones a la FMA. Paralelamente, la BWG se amplía con un segundo subapartado relativo a las transacciones de relevancia prudencial: los §§ 20k a 20p regulan las fusiones y escisiones de entidades de crédito y sociedades holding financieras, incluyendo la notificación, la evaluación, los criterios de evaluación, la cooperación entre autoridades y las medidas en caso de ejecución sin autorización.

Qué significa esto para la ubicación

Para los bancos de terceros países que operan en Austria, la sucursal pasa así de ser una mera oficina externa a ser una unidad con contabilidad propia, canales de notificación propios y la posibilidad de ser transformada en una filial. Se ven afectadas aquellas entidades cuyos grupos alcancen el umbral de 40.000 millones de euros a nivel de la Unión o cuya sucursal en Viena alcance la marca de 10.000 millones de euros. La decisión sobre la obligatoriedad de constituir una filial recae en la FMA, que para ello deberá colaborar con la EBA y las autoridades de otros Estados miembros; el Banco Nacional de Austria será consultado sobre los requisitos técnicos mínimos de las notificaciones. Para las empresas de servicios de inversión, la nueva obligación de autorización significa que las fusiones y escisiones serán examinadas supervisoriamente antes de su ejecución en el futuro.

Fuente: Boletín Oficial de la República de Austria, BGBl. I Nr. 93/2026 del 29 de octubre de 2026, Parte I, págs. 1–48 (referencia oficial: BGBl. I Nr. 93/2026).