Santander enregistre deux séries d'obligations non préférentielles pour 1,727 milliard

Banco Santander, S.A. a inscrit au Boletín Oficial del Registro Mercantil (BORME) une émission de 10 000 obligations ordinaires non préférentielles réparties en deux séries, pour un montant total de 1 727 563 200 euros. L’opération, avec une date d’émission au 25 août 2026, est publiée dans le numéro 196 du bulletin, correspondant au vendredi 9 octobre 2026, sous la référence officielle BORME-A-2026-196-39. L’inscription est intégrée à la feuille d’enregistrement de l’entité en Cantabrie.

L’inscription a été effectuée le 25 septembre 2026 et figure au Registre du Commerce avec les données d’enregistrement S 8, H S 1960, I/A 5684, au sein de l’inscription numéro 450279 de la Première Section (Actes inscrits). Le BORME, dépendant de l’Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado, est le journal officiel dans lequel sont publiés les actes soumis à inscription obligatoire, dont les émissions d’obligations décidées par les sociétés anonymes.

Deux séries avec échéance en 2030 et 2034

L’émission s’articule en deux tranches de dette senior non préférentielle, toutes deux libellées en dollars et avec une structure de taux fixe à fixe :

• Série SNP-273 : 1 000 000 000 de dollars à 5,005 %, obligations ordinaires non préférentielles à taux fixe à fixe avec échéance en 2030.
• Série SNP-274 : 1 000 000 000 de dollars à 5,624 %, obligations ordinaires non préférentielles à taux fixe à fixe avec échéance en 2034.
• Montant total de l’émission : 1 727 563 200 euros.
• Nombre d’obligations émises : 10 000, réparties entre les deux séries.

Le montant global déclaré dans l’inscription, 1 727 563 200 euros, correspond à la conversion des 2 milliards de dollars nominaux des deux séries.

Inscription au registre et autres opérations du même jour

L’inscription 450279 figure dans la Première Section du bulletin, dédiée aux actes inscrits, et n’inclut pas de commissaire désigné. Dans le même numéro du BORME est publiée une autre inscription de Banco Santander, S.A., la numéro 450278, relative à une émission distincte :

• Montant : 220 900 000 euros.
• Date d’émission : 16 juin 2026.
• Caractéristiques : 2 209 obligations ordinaires liées à des événements de crédit.
• Date d’amortissement prévue : 25 septembre 2055.
• Données d’enregistrement : S 8, H S 1960, I/A 5683 (24.09.26).

Financement et marché de la dette

Les obligations ordinaires non préférentielles constituent une dette senior qui, en cas de résolution de l’entité, se situe derrière les créanciers préférentiels mais devant la dette subordonnée. Ce type d’émissions fait partie habituelle de la stratégie de financement de Banco Santander, S.A., qui a enregistré au BORME lors des derniers exercices des séries successives dans différentes devises et échéances, allant des couronnes norvégiennes et tchèques aux francs suisses et dollars.

L’opération renforce la structure du passif de l’entité et élargit le calendrier des échéances avec deux références à moyen et long terme, 2030 et 2034, dans un contexte d’émissions récurrentes de dette senior non préférentielle de la part des grandes banques espagnoles.

Fuente: Boletín Oficial del Registro Mercantil, núm. 196, 9 de octubre de 2026, Sección Primera (Actos inscritos), pág. 47509 (referencia oficial: BORME-A-2026-196-39).