Santander registra dos series de obligaciones no preferentes por 1.727 millones

Banco Santander, S.A. ha inscrito en el Boletín Oficial del Registro Mercantil (BORME) una emisión de 10.000 obligaciones ordinarias no preferentes repartidas en dos series, por un importe total de 1.727.563.200 euros. La operación, con fecha de emisión del 25 de agosto de 2026, se publica en el número 196 del boletín, correspondiente al viernes 9 de octubre de 2026, bajo la referencia oficial BORME-A-2026-196-39. El asiento queda incorporado a la hoja registral de la entidad en Cantabria.

La inscripción se practicó con fecha 25 de septiembre de 2026 y consta en el Registro Mercantil con los datos registrales S 8, H S 1960, I/A 5684, dentro del asiento número 450279 de la Sección Primera (Actos inscritos). El BORME, dependiente de la Agencia Estatal Boletín Oficial del Estado, es el diario oficial en el que se publican los actos sujetos a inscripción obligatoria, entre ellos las emisiones de obligaciones acordadas por sociedades anónimas.

Dos series con vencimiento en 2030 y 2034

La emisión se articula en dos tramos de deuda sénior no preferente, ambos denominados en dólares y con estructura de tipo fijo a fijo:

• Serie SNP-273: 1.000.000.000 de dólares al 5,005%, obligaciones ordinarias no preferentes de tipo fijo a fijo con vencimiento en 2030.
• Serie SNP-274: 1.000.000.000 de dólares al 5,624%, obligaciones ordinarias no preferentes de tipo fijo a fijo con vencimiento en 2034.
• Importe total de la emisión: 1.727.563.200 euros.
• Número de obligaciones emitidas: 10.000, distribuidas entre las dos series.

El importe conjunto declarado en el asiento, 1.727.563.200 euros, corresponde a la conversión de los 2.000 millones de dólares nominales de ambas series.

Inscripción registral y otras operaciones del mismo día

El asiento 450279 figura en la Sección Primera del boletín, dedicada a los actos inscritos, y no incluye comisario designado. En el mismo número del BORME se publica otra inscripción de Banco Santander, S.A., la número 450278, relativa a una emisión distinta:

• Importe: 220.900.000 euros.
• Fecha de emisión: 16 de junio de 2026.
• Características: 2.209 obligaciones ordinarias ligadas a eventos de crédito.
• Fecha de amortización prevista: 25 de septiembre de 2055.
• Datos registrales: S 8, H S 1960, I/A 5683 (24.09.26).

Financiación y mercado de deuda

Las obligaciones ordinarias no preferentes constituyen deuda sénior que, en caso de resolución de la entidad, se sitúa por detrás de los acreedores preferentes pero por delante de la deuda subordinada. Este tipo de emisiones forma parte habitual de la estrategia de financiación de Banco Santander, S.A., que en los últimos ejercicios ha registrado en el BORME series sucesivas en distintas divisas y vencimientos, desde coronas noruegas y checas hasta francos suizos y dólares.

La operación refuerza la estructura de pasivos de la entidad y amplía el calendario de vencimientos con dos referencias a medio y largo plazo, 2030 y 2034, en un contexto de emisiones recurrentes de deuda sénior no preferente por parte de los grandes bancos españoles.

Fuente: Boletín Oficial del Registro Mercantil, núm. 196, 9 de octubre de 2026, Sección Primera (Actos inscritos), pág. 47509 (referencia oficial: BORME-A-2026-196-39).