La SEC propone modernizar las normas y los formularios de los agentes de transferencia

La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) ha propuesto una revisión integral de las normas que rigen a los agentes de transferencia registrados, publicando la propuesta en el Federal Register el 4 de septiembre de 2026. La normativa adoptaría nuevas reglas, modificaría las existentes, revisaría el formulario de registro Form TA-1 y el formulario de informe anual Form TA-2, y derogaría una norma vigente, afectando directamente a las empresas de compensación y liquidación de valores. La propuesta aparece en el Federal Register Vol. 91, No. 171, bajo la Publicación No. 34-106246 y el Expediente No. S7-2026-30.

Alcance de la propuesta

La SEC propone modificar, derogar o añadir una serie de normas en virtud de la Ley del Mercado de Valores de 1934 (Securities Exchange Act of 1934), que abarcan las Partes 240 y 249b del Título 17 del CFR. El paquete está diseñado para modernizar las normas que rigen a los agentes de transferencia registrados, quienes mantienen los registros de los tenedores de valores y procesan las transferencias para emisores y fondos mutuos.

• Modificar el Form TA-1 (17 CFR 249b.100) y el Form TA-2 (17 CFR 249b.102).
• Modificar las reglas 17ac2-1, 17ac2-2, y de la 17ad-1 a la 17ad-3, 17ad-6, 17ad-7, de la 17ad-9 a la 17ad-13, y la 17ad-17.
• Derogar la Regla 17ad-4 (17 CFR 240.17Ad-4).
• Añadir las nuevas Regla 17ad-30 y Regla 17ad-31 (17 CFR 240.17ad-30 y 240.17ad-31).

Cambios en el registro y la presentación de informes

Las enmiendas al Form TA-1 actualizarían la información que los agentes de transferencia deben proporcionar al registrarse ante la Comisión, incluidos los números de expediente y los identificadores del Estándar de Números de la Industria Financiera (FINS, por sus siglas en inglés). Los cambios al Form TA-2 revisarían el informe anual de las actividades del agente de transferencia. La propuesta también aborda las obligaciones de mantenimiento de registros, incluidos los requisitos para que los agentes de transferencia que utilicen terceros para el mantenimiento de registros obtengan acuerdos escritos legalmente vinculantes y mantengan un acceso independiente a los registros.

Periodo de comentarios y contactos

Los comentarios sobre la propuesta deben recibirse a más tardar el 3 de noviembre de 2026, y pueden enviarse electrónicamente a través del formulario de comentarios por internet de la SEC o por correo electrónico a rule-comments@sec.gov, haciendo referencia al Expediente No. S7-2026-30. La propuesta está siendo gestionada por la Oficina de Compensación y Liquidación de la División de Trading y Mercados, con Elizabeth Fitzgerald como Directora Asistente y Tina Barry y Kevin Schopp como Asesores Especiales Senior, junto con los Asesores Especiales Bryant Eng, Ron Carny y Scott Farnin.

La normativa representa una actualización significativa del marco que rige a los agentes de transferencia registrados, quienes desempeñan un papel central en la infraestructura de compensación y liquidación de valores de los EE. UU. De ser adoptadas, las nuevas reglas y formularios remodelarían la forma en que los agentes de transferencia se registran, informan y mantienen los registros, con implicaciones directas para los emisores, los fondos mutuos y las empresas que procesan las transferencias de valores.

Fuente: Registro Federal, Vol. 91, No. 171, 4 de septiembre de 2026, Reglas Propuestas (referencia oficial: Comunicado No. 34-106246, Expediente No. S7-2026-30, RIN 3235-AL55; Doc. FR 2026-18190).