El IRS propone reglas de reporte para los Fondos de Oportunidad Calificados y los inversionistas

El Internal Revenue Service (IRS) y el Departamento del Tesoro han emitido un aviso de propuesta de reglamentación que implementaría nuevas obligaciones estatutarias de presentación de informes de información y declaraciones para inversores para los Fondos de Oportunidad Cualificados (QOFs) y los negocios de zonas de oportunidad cualificados (QOZBs). La propuesta, publicada en el Federal Register del 11 de septiembre de 2026, bajo la referencia REG-116506-25 (RIN 1545-BR82), afectaría el cumplimiento tributario de los inversores de QOF en todo el país.

Las normas ejecutan la sección 70421 de la Ley One Big Beautiful Bill (OBBBA), Ley Pública 119-21, 139 Stat. 72, promulgada el 4 de julio de 2025. Dicha ley añadió las nuevas secciones 6039K y 6039L del Código y una nueva sanción por presentación de informes de información bajo la sección 6726, exigiendo que los QOF presenten declaraciones anuales ante el IRS y proporcionen declaraciones a los inversores que enajenen sus participaciones, mientras que los QOZB deben proporcionar declaraciones a los QOF que posean participaciones en ellos.

Nuevas obligaciones de presentación de informes para QOFs y QOZBs

Bajo la propuesta § 1.6039K-1, cada QOF presentaría una declaración informativa anual en el Formulario 8996 (o un formulario sucesor), informando detalles sobre sus operaciones, inversiones y cualquier evento de enajenación que afecte a los inversores durante el año. También se requeriría que los QOF proporcionen declaraciones al inversor a cada inversor que haya enajenado parte o la totalidad de una inversión cualificada o no cualificada durante el año, incluyendo el nombre del inversor, dirección, número de identificación del contribuyente, y las fechas y montos de adquisición y enajenación.

La propuesta § 1.6039L-1 requeriría que cada QOZB aplicable proporcione una declaración escrita a cada QOF pertinente, firmada bajo pena de perjurio, que cubra la propiedad del QOZB, los bienes tangibles, los sectores censales, las unidades residenciales y los empleados equivalentes a tiempo completo. Los corredores que posean participaciones de QOF en nombre de clientes informarían los eventos de enajenación en el Formulario 1099-B, y la propuesta ampliaría la definición de venta notificable para incluir eventos de inclusión derivados de la descertificación voluntaria.

Sanciones por incumplimiento

La propuesta aclara las sanciones por no presentar o no proporcionar las declaraciones y estados requeridos:

• La Sección 6726 impone una multa de $500 por día por no presentar una declaración de la sección 6039K, limitada a $10,000 por declaración, aumentando a $50,000 para QOFs grandes con activos brutos que superen los $10 millones.
• Para incumplimientos debidos a omisión intencionada, la multa diaria aumenta a $2,500, con límites de $50,000 (o $250,000 para QOFs grandes).
• Las declaraciones de inversores y las declaraciones de QOZB se tratan como “declaraciones del beneficiario” sujetas a la multa de $250 (ajustada por inflación) bajo la sección 6722.
• La exención por causa razonable bajo la sección 6724 se aplicaría a la nueva sanción de la sección 6726.

Certificación, aplicabilidad y próximos pasos

La propuesta también aclararía las reglas de autocertificación de los QOF y proporcionaría procedimientos para que los QOF revoquen certificaciones inadvertidas o se descertifiquen voluntariamente. Las reglas sobre certificación y propiedades comerciales de QOZ se aplicarían a los años fiscales que terminen en o después de la publicación de las regulaciones finales, mientras que las reglas sobre declaraciones informativas y estados se aplicarían a las declaraciones y estados presentados o suministrados en o después de esa fecha.

Los comentarios escritos o electrónicos deben recibirse antes del 16 de octubre de 2026, y se ha programado una audiencia pública telefónica para el 5 de noviembre de 2026, a las 10:00 a.m. ET. Las solicitudes para hablar y los esquemas de temas deben entregarse antes del 13 de octubre de 2026, y las solicitudes de asistencia antes del 3 de noviembre de 2026. Los autores principales son Roseann Cutrone y Dominic DiMattia de la Oficina del Asesor Jefe Asociado, con la participación de Jane Murphy y Rishi Jain.

La propuesta es importante porque brinda a los QOF, QOZB y sus inversores el primer marco de cumplimiento concreto para el régimen de informes de la OBBBA, afectando a un estimado de 11,300 QOF y aproximadamente 7,900 QOZB en todo el país. Para el aproximadamente 99.8 por ciento de los QOF que son entidades pequeñas, el IRS estima una carga anual de aproximadamente 14,100 horas y $885,903 en costos monetizados para completar el Formulario 8996 actualizado.

Fuente: Federal Register, Vol. 91, No. 175, 11 de septiembre de 2026, Reglas Propuestas, p. 57968 (referencia oficial: REG-116506-25, RIN 1545-BR82).